テクニカル指標の組み合わせが無意味かを過去のデータから検証

皆さんはテクニカル指標を使って投資を行っていますか？

投資で資産を増やすためには、以下の３つが重要と言われています。

テクニカル分析
ファンダメンタルズ分析
資金管理

全てを極めることができれば無敵ですが、ファンダメンタルズ分析や資金管理はかなり難しいです。

その一方で、テクニカル分析は比較的簡単に知識を増やしていくことが可能です。

始めた瞬間から無駄なトレードが減り、損失を減らす効果を実感することができるでしょう。

しかしながら、安定して資産を増やしたいと考えるのであれば、テクニカル分析の理解を深め、トレードの質を高める必要があります。

そこで今回は「複数のテクニカル指標を組み合わせることが無意味なのか、トレードの質を高めることに繋がるか」という点について考えてみます。

結果的には実践でもなかなか使えそうな戦略を公開することになったので必見ですよー。

シストレ扱える人はさらに磨きをかけてみるのもありだと思います。

こんな読者にオススメ

テクニカル指標を勉強したい人、詳しくなりたい人
テクニカル分析で勝率を高めたい人、利益を伸ばしたい人
具体的なテクニカル指標の組み合わせ方とその効果を知りたい人

結論！テクニカル指標の組み合わせは無意味ではない
テクニカル指標を組み合わせる場合のメリット/デメリット
1. テクニカル指標の組み合わせメリット
2. テクニカル指標の組み合わせデメリット
テクニカル指標を追加していくと期待値は高くなるのか？（システムトレードで検証）
テクニカル指標の組み合わせが無意味かを過去のデータから検証　まとめ
参考）検証に使用したシステムトレードの条件と結果を公開

結論！テクニカル指標の組み合わせは無意味ではない

テクニカル指標を組み合わせると最強に近づけるのではないか？

答えはYESでした。

複数のテクニカル指標を組み合わせることで勝率を高め、利益を伸ばし、損失を抑える事が実証できました。

テクニカル指標を追加するほどに、資産が増える結果が得られました。

勝率を増やし、利益を増やし、損失を抑えることができると確信が持てる結果になりました。

調べようと思ったきっかけ

システムトレードで検証を続けていると気づいたことがあります。

それは、実はテクニカル指標を単体で利用してもそれほど利益を伸ばせないという事。

興味があれば当サイトで検証した結果を記事にしているので確認してみてください。

移動平均線の「ゴールデンクロス」
日本株【ゴールデンクロス】は意味ない？勝率は？システムトレードで検証
ボリンジャーバンドの「バンドウォーク」
【株】ボリンジャーバンドのバンドウォークや3σ逆張り戦略の勝率を検証
その他のテクニカル指標を使った戦略

そこで実証してみたくなったのが、他のテクニカル指標を組み合わせると、どうなのか。

一般的に言われている勝率が増え、損失を抑え、利益を伸ばせるのかを検証しようというのが今回の趣旨です。

過去データを使ったシステムトレードによるバックテストで実証

検証した結果は「システムトレードツールで検証した結果、複数のテクニカル指標を用いることは有用」でした。

ただし、検証していくうえでいくつかの注意点なども見えてきましたので後ほどその点についても触れていきたいと思います。

「テクニカル指標の組み合わせ」検証方法

ゴールデンクロスをベースに検証
2010年1月～2024年9月の全日本株のデータを対象
資産は500万円での単利運用とする
テクニカル指標の組み合わせを追加していき、勝率や資産の推移を見ていく
今回は仕掛け条件にテクニカル指標を加えていく

テクニカル指標を組み合わせる場合のメリット/デメリット

テクニカル指標を組み合わせることは基本的にはプラスに働きますが、マイナスな点もあることは理解しておいてください。

テクニカル指標の組み合わせメリット

テクニカル指標を組み合わせることで、情報量が増え、様々な視点で考察することができる。
テクニカル指標毎の特徴を重ねることで、信頼度を増すことができる。
確かさ（信頼度）を増やすことで、騙しを回避できる。
無駄なエントリーが減り、損失を抑えることができる。
勝率が増え、より資産を伸ばすことができる。

テクニカル指標の組み合わせデメリット

テクニカル指標を組み合わせたからと言って、劇的に勝率が高まるとは限らない。
条件をしぼり過ぎると機会損失につながる。
テクニカル指標を組み合わせるにはより多くの知識が必要となる。
証券会社のツールでは多くのテクニカル指標を組み合わせることができない。
TradingViewの無料版では多くのテクニカル指標を組み合わせることは難しい。

テクニカル指標を追加していくと期待値は高くなるのか？（システムトレードで検証）

検証方法

検証には私が普段から利用しているシステムトレードツールの「イザナミ」を利用します。

システムトレード「イザナミ」での設定方法や出力結果を確認したい人は以下の章に飛んでください。

参考）検証に使用したシステムトレードの条件と結果を公開に遷移する。

「テクニカル指標の組み合わせ」検証方法

ゴールデンクロスをベースに検証
2010年1月～2024年9月の全日本株のデータを対象
資産は500万円での単利運用とする
テクニカル指標の組み合わせを追加していき、勝率や資産の推移を見ていく
今回の検証では仕掛け条件にテクニカル指標の組み合わせを追加していく

検証結果の各用語の意味が知りたければ以下の記事を確認して下さい。

ゴールデンクロスをベースにシステムトレードで検証する

検証条件

ゴールデンクロス検証の条件

ゴールデンクロスを形成する移動平均線は５日線と25日線を利用
５日線が２５日線を上抜けた翌日寄付きに買いでエントリー
２５日後に手仕舞い

検証結果

勝率	52.49％	利益	24,311千円
期待値	1,205円	損失	19,397千円
運用リスク率	0.20％	最終損益額	4,914千円
PF	1.25倍	最大DD	25.48%

ゴールデンクロスの検証結果

検証結果から言える事

この結果が他の検証結果のベースになります。

テクニカル指標を組み合わせていき、この結果を下回らないことに期待したいです。

検証結果からは、ゴールデンクロスのみでも資産を増やせる結果になりました。

ゴールデンクロスにパラボリック（トレンド系）を追加すると期待値は高くなるのか？

ここからはテクニカル指標を追加していき、勝率などの各値の変化を見ていきます。

検証条件

検証条件の変更点

仕掛け条件に「パラボリックが陽転していること」を追加

検証結果

勝率	53.43％	利益	24,583千円
期待値	1,353円	損失	19,068千円
運用リスク率	0.20％	最終損益額	5,514千円
PF	1.29倍	最大DD	15.11%

ゴールデンクロスにパラボリック（SAR）を追加して組み合わせた検証結果
改善した場合は青下線、改悪した場合は赤下線

検証結果から言える事

全ての値で改善が見られました。

ゴールデンクロスとパラボリックSARの組み合わせに対する相性は抜群という結果になりました。

予想以上の結果に驚きです。

ゴールデンクロスを戦略にする場合は、パラボリックSARが陽転していることも条件に組み合わせましょう。

RSI（オシレーター系）をさらに加えて検証する

検証条件

検証条件の変更点

仕掛け条件に「26日RSIが30～70の場合」を追加

検証結果

勝率	53.90％	利益	24,579千円
期待値	1,494円	損失	18,548千円
運用リスク率	0.20％	最終損益額	6,031千円
PF	1.33倍	最大DD	15.12%

ゴールデンクロスにパラボリック（SAR）にさらにRSIを追加して組み合わせた検証結果
改善した場合は青下線、改悪した場合は赤下線

検証結果から言える事

今回は26日RSIを使用することで損失（だましを回避）することが可能になることが分かりました。

若干利益が減ったものの、トータルとしてはプラスとなる結果で、RSIを組み合わせることも有効であるという事が分かりました。

ただし、最も使用されているであろう9日RSIは今回の戦略との相性はあまりよくなかったため、闇雲に追加したらよいわけでもなさそうです。

RCI（オシレーター系）をさらに加えて検証する

検証条件

検証条件の変更点

仕掛け条件に「9日RCIが30以上の場合」を追加
仕掛け条件に「14日RCIが30以上の場合」を追加

検証結果

勝率	53.74％	利益	25,477千円
期待値	1,787円	損失	18,208千円
運用リスク率	0.19％	最終損益額	7,268千円
PF	1.40倍	最大DD	23.90%

ゴールデンクロスにパラボリック（SAR）にさらにRSIとRCIを追加して組み合わせた検証結果
改善した場合は青下線、改悪した場合は赤下線

検証結果から言える事

RCIは一般的に30以上は売られ過ぎ、70以上は買われ過ぎと言われています。

しかし、当戦略においては、70以上も利益を伸ばしやすい結果となりましたので条件から除外しています。

ゴールデンクロスは順張りでの利益を伸ばす戦略です。

そのため、比較的敏感に反応するRCIについては、買われ過ぎ水準でもトレンドフォローを継続したほうが良さそうです。

移動平均乖離率（オシレーター系）をさらに加えて検証する

検証条件

今回は急騰急落を省く意味で条件を絞りました。

移動平均乖離率って皆さん使ってますか？

結構優秀なテクニカル指標だと私は思っています。

検証条件の変更点

仕掛け条件に「5日移動平均乖離率が-5～10の場合」を追加

検証結果

勝率	53.77％	利益	24,982千円
期待値	1,841円	損失	17,475千円
運用リスク率	0.19％	最終損益額	7,507千円
PF	1.43倍	最大DD	23.10%

ゴールデンクロスにパラボリック（SAR）にさらにRSIとRCIと移動平均乖離率を追加して組み合わせた検証結果
改善した場合は青下線、改悪した場合は赤下線

検証結果から言える事

今回の戦略はゴールデンクロスをベースにした戦略です。

つまり、移動平均線に沿って上昇トレンドを形成していって欲しいわけです。

急騰急落した銘柄はトレンドを無視した動きを取りやすいので条件で省いた方が良いこと分かりました。

ストキャスティクス（オシレーター系）をさらに加えて検証する

検証条件

検証条件の変更点

仕掛け条件に「5日％Dが30以上の場合」を追加
仕掛け条件に「9日％Dが30以上の場合」を追加
仕掛け条件に「52日％Dが30以上の場合」を追加

検証結果

勝率	54.08％	利益	25,078千円
期待値	1,969円	損失	17,346千円
運用リスク率	0.19％	最終損益額	7,731千円
PF	1.45倍	最大DD	21.91%

ゴールデンクロスにパラボリック（SAR）にさらにRSIとRCIと移動平均乖離率とストキャスティクスを追加して組み合わせた検証結果
改善した場合は青下線、改悪した場合は赤下線

検証結果から言える事

ゴールデンクロス戦略にストキャスティクスの戦略は相性が良い事が分かりました。

ストキャスティクスも買われ過ぎ売られ過ぎを推し量る指標の一つです。

ですが、あえて買われ過ぎの条件は外してあります。

買われ過ぎ水準の条件を入れないほうが期待値が高かったからです。

これは、順張り戦略は損小利大を狙う戦略であり、多少リスクをとっても利益を取りに行く方が良いということでしょうか。

テクニカル指標の組み合わせが無意味かを過去のデータから検証　まとめ

検証条件

「テクニカル指標の組み合わせ」検証方法

ゴールデンクロスをベースに検証
2010年1月～2024年9月の全日本株のデータを対象
資産は500万円での単利運用とする
テクニカル指標の組み合わせを追加していき、勝率や資産の推移を見ていく
今回の検証では仕掛け条件にテクニカル指標の組み合わせを追加していく

最終結果（Before⇒After）

資産500万スタート⇒ゴールデンクロスのみ場合、最終資産は9,914千円でした。

そこから、テクニカル指標を加えていくことで12,731千円（＋218万）まで増加しました。

テクニカル指標を追加することで、確かさを高めてリスク回避できた結果だと思います。

今回は検証のためにテクニカル指標を組み合わせて戦略を作っていきました。

しかしながら、実践でも使えるレベルの戦略になったのではないでしょうか？

勝率（＋1.59％増）	52.49％ ⇒54.08％	利益（＋767千円増）	24,311千円 ⇒25,078千円
期待値（＋764円増）	1,205円 ⇒1,969円	損失（-2,051千円減）	19,397千円 ⇒17,346千円
運用リスク率（-0.01％減）	0.20% ⇒0.19％	最終損益額（＋2,817千円増）	4,914千円 ⇒7,731千円
PF （＋0.31倍増）	1.14倍 ⇒1.45倍	最大DD （-3.57％減）	25.48% ⇒21.91%

テクニカル指標は組み合わせた方が期待値が高まる

検証結果からも分かるように複数のテクニカル指標を組み合わせることはとても有用なことです。

今回はゴールデンクロスに合計5つのテクニカル指標を組み合わせてみましたが、もっと多くのテクニカル指標を組み合わせると期待値がさらに高まりそうですね。

複数のテクニカル指標を一度に見るには証券会社のツールでは難しい

今回の結果からテクニカル指標を組み合わせて使うメリットを示すことができたと思います。

しかしながら、証券会社のツールではテクニカル指標を同時に表示できません。

※SBI証券や楽天証券はトレンド系1つ、オシレーター系1つしか選択できない。

TradingViewの無料版でも同じくテクニカル指標を同時に表示することは困難です。

※TradingView無料版は同時利用はインジケーター2つまでしか選択できない。

テクニカル指標を組み合わせることは検証の結果からも明らかで重要です。

資産を守るためには必要なことだと思います。

是非、資産を守るためにも次項の検討をしてもらいたいです。

TradingViewまたはシステムトレードツールであれば複数同時表示が可能

TradingViewを使うかシステムトレードツール「イザナミ」を利用することで複数同時が可能になります。

投資家であれば、TradingViewは一度は耳にしたことがある方も多いのではないでしょうか。

世界で最も使われているツールになります。

複数同時に使う方法	説明	オススメな人
TradingView有料版を購入	5個以上のテクニカル指標を同時に利用可能	費用に余裕のある人
TradingView無料版でインジケータを工夫	1個のインジケータで複数のテクニカル指標を表示する	費用を抑えたい人
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複数のテクニカル指標を利用する方法